Industrielle Alliance Valeurs Mobilières » Protection » Le marché obligataire

Profil de l'Obligation

• Sécurise le revenu du portefeuille tout en garantissant le capital
• Verse du revenu d’intérêts
• Peut générer un gain ou une perte en capital
• L’émetteur peut être fédéral, provincial, corporatif (très liquide à moins liquide)
• Compte comptant, enregistré
• Peut être un outil de spéculation (ex. longue obligation, obligation high yield)

Profil du Coupon Détaché/Résidu

•  Garanti le capital du client
• Ne verse aucun revenu d’intérêt, tout est versé à l’échéance
• Tout les revenus d’intérêts non versés doivent être déclarés annuellement (compte comptant)
• Peut générer un gain ou une perte en capital
• L’émetteur peut être fédéral, provincial, corporatif (très liquide à moins liquide)
• Compte enregistré surtout
• Peut être un outil de spéculation (ex. long coupon)

Profil de la Rente Obligataire

• Stabilise les entrés de fonds du client (capital et intérêts)
• Peut générer un gain ou une perte en capital
• L’émetteur est surtout provincial
• Compte comptant, enregistré
• Aucun versement de capital à l’ échéance
• Peut être différé

Profil de L’OER

• Garanti un revenu fixe et un capital dans le futur
• Peut générer un gain ou une perte en capital
• L’émetteur est surtout provincial
• Compte enregistré
• La date de commencement peut être modifiée

Profil du Step-up

• Sécurise le revenu du portefeuille tout en garantissant le capital
• Verse du revenu d’intérêts
• Peut générer un gain ou une perte en capital
• L’émetteur peut être fédéral, provincial, corporatif (très liquide à moins liquide)
• Compte comptant, enregistré
• Peut être racheté au gré de l’émetteur

Source: 

Yves Therrien