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Au lendemain d'une correction boursière, nombre d'investisseurs se posent les mêmes questions : "Est-ce le moment d'investir ? Les risques d'une seconde correction existent-ils encore ? ". L'investisseur désirant à la fois profiter d'un mouvement baissier des marchés et qui compose mal avec la volatilité, et particulièrement celui qui ne dispose pas de liquidités suffisantes qui lui permettraient de tirer profit du prochain mouvement haussier, se sent plutôt inconfortable actuellement. La grande question demeure néanmoins la suivante : "A quel moment précis cela se produira-t-il ? "

Voilà une question qui mérite autant de réponses hypothétiques qu'il existe d'investisseurs dans le marché. J'aimerais donc vous faire découvrir cette semaine une solution innovatrice qui vous permettra à la fois d'augmenter votre encaisse et de choisir non pas la date du retour du marché haussier des actions, mais bien les dates savamment programmées du retour vers le marché boursier.

Le fonds de Gestion des Liquidités Talvest/Hyperion
Ce fonds du marché monétaire, composé de bons du trésor à échéance de 90 jours, favorise un revenu supérieur ainsi que la préservation du capital, puisqu'il gère activement un portefeuille composé de titres garantis par le gouvernement et de titres de sociétés de qualité supérieure. On y retrouve aussi des dépôts à terme hautement cotés et émis par les banques à charte canadiennes, de même que les sociétés de fiducie. L'investisseur est donc ainsi entièrement protégé contre les baisses du marché.

Avec le fonds de Gestion des Liquidités Talvest/Hyperion, l'investisseur a l'option de tirer profit de la meilleure méthode qui soit pour protéger son capital et améliorer son rendement à moyen et à long terme : la méthode de la moyenne d'achat. Voici comment : cette méthode élimine toute réaction émotive liée à l'anticipation des changements sur le marché et au choix du moment propice pour acheter des titres boursiers. En effet, dans un marché qui fluctue, l'investisseur achète un plus grand nombre d'unités lorsque le cours est faible pour, évidemment, s'en procurer moins lorsqu'il est élevé. Par cette méthode pourtant bien simple mais combien efficace, la moyenne d'achat constitue une manière disciplinée et profitable d'investir son argent à long terme. Entièrement admissible au REÉR, ce fonds constitue une solution idéale pour l'investisseur qui souhaite contribuer immédiatement à son REÉR pour augmenter sa liquidité au sein de son portefeuille et planifier, à partir de ce même fonds, sa période d'étalement d'achat afin de revenir graduellement sur le marché boursier.

Prenons, à titre d'exemple, un investisseur qui détenait essentiellement des actions, des obligations, des fonds communs de placement, ainsi que certaines fiducies de redevances, avant la correction boursière. Reconnaissant, en juin dernier, que ce marché haussier ne pouvait pas durer éternellement, ce dernier n'a pas pris, malgré tout, la décision de matérialiser ses profits, étant donné son horizon de placement à long terme. Il en a donc résulté que son portefeuille a souffert inévitablement d'une baisse significative sur papier, suite à la récente correction. Pour récupérer plus rapidement, ce même investisseur aimerait bien utiliser la portion des liquidités qui lui reste afin de tirer profit de la vente de feu qui s'est amorcée. Toutefois, il hésite ; ce qui est tout à fait normal et ce, pour deux raisons évidentes. Tout d'abord, la correction est-elle bien terminée ? Et est-ce que cela signifie qu'il est maintenant à nouveau le temps de faire confiance à ce marché extrêmement volatile ? Pourtant, cette volatilité pourrait désormais être le meilleur allié de cet investisseur, puisqu'elle assurera, par la méthode de la moyenne d'achat combiné et une discipline, les prix d'achat les plus justes. De plus, ce fonds permet à l'investisseur de passer du Fonds de gestion des Liquidités Talvest/Hyperion à un ou des multiples fonds gérés par la famille Talvest/Hyperion de son choix, via les instructions données à son conseiller en placements. Pour certains, cet étalement pourrait se répartir sur une période d'une année et pour d'autres, sur plusieurs années, respectant ainsi la vision personnelle de chaque investisseur, ainsi que l'engagement mensuel automatisé de chacun d'eux.

A titre d'exemple, l'effet à long terme (10 ans ) de la moyenne d'achat d'un investissement de 10 000 $ dans un fonds du marché monétaire dont un retrait mensuel systématique de 100 $, placé dans un fonds à faible capitalisation, permit d'obtenir un rendement supérieur. Qui plus est, l'exemple s'applique aussi à tout autre type de fonds, selon la tolérance au risque de chacun, l'âge, ainsi que la somme investie.

Le transfert facile et automatisé vers un ou plusieurs fonds Talvest/Hyperion peut se faire pour aussi peu que 50 $ par transfert, ainsi que par fonds. Les transferts hebdomadaires, bimensuels, mensuels et trimestriels sont offerts aux investisseurs qui recherchent la flexibilité de ce véhicule de placement sécuritaire à court terme en protégeant le capital, tout en améliorant le rendement à long terme grâce à cette méthode d'achat périodique. Donc, tout en stationnant ses liquidités par crainte d'incertitude ou par stratégie, l'investisseur peut réintégrer les marchés boursiers et obligataires au rythme de son choix, sans tenir compte de la volatilité. Il est donc évident que le fonds de Gestion des Liquidités convient particulièrement aux investisseurs qui s'inquiètent de la volatilité des marchés.

Richard Giroux est planificateur financier et conseiller en placements.