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La société Financière NCE, une division du Groupe Ressources NCE, a été nouvellement créée afin de répondre aux besoins d'aujourd'hui et des années à venir par des produits innovateurs et différents pour les investisseurs à la recherche de biens corporels "tangible asset " pour leur portefeuille.

Il y a quelques mois déjà, le Groupe Ressources NCE annonçait l'ouverture d'un bureau à Montréal. Cette société de gestion de placements pétroliers et gaziers est l'une des plus importantes au Canada. À elle seule, elle gère 800 $ millions de capitaux pour plus de 40 000 investisseurs. Fondée en 1981, la société entend se distinguer en proposant aux investisseurs, uniquement par le biais des conseillers en placements, des produits de type "biens tangibles ". Ceci dit, la société Financière NCE arrivait à point en lançant, il y a quelques mois, trois nouveaux fonds communs de placement qui sauront particulièrement plaire à l'investisseur qui recherche une façon différente de protéger son portefeuille actuel, tout en y ajoutant une autre classe d'actifs. Signe des temps ou "heureux hasard ", ces produits ont été lancés tout juste avant la dernière correction ! Cela confirme sans doute l'hypothèse qu'il est fréquent qu'une famille de fonds prévoie, lors du lancement de nouveaux fonds sur le marché, la tendance à venir par la création de produits qui correspondent aux besoins réels des investisseurs dans un cycle donné.

Au printemps dernier, l'objectif de la société Financière NCE était d'offrir une classe d'actifs de type "biens corporels " selon une proportion tenant évidemment compte des classes d'actifs traditionnellement reconnues comme les actions, les obligations et les liquidités. L'ajout des fonds de Croissance de Métaux Précieux NCE, des Fonds de Titres Immobiliers NCE et enfin, du Fonds de Croissance Énergie Canadienne NCE, démontre que la société semble avoir fait le bon pari !

L'investisseur souhaite généralement se prémunir contre la baisse des marchés ; il souhaite également une assurance contre l'inflation et, en dernier lieu, un refuge possible contre les incertitudes politiques ou la dévaluation monétaire.

La mise en marché de ces trois nouveaux fonds aurait-elle été savamment orchestrée en vue de la correction des dernières semaines et de l'impact récent de la crise asiatique ou simplement de la dévaluation du rouble en Russie, créant ainsi l'incertitude politique importante qui pourrait, au dire de certains experts, avoir des effets plus importants que prévu, tout particulièrement en Europe ? Nul ne le sait, mais la période était bien choisie.

Quant à la reprise éventuelle de l'inflation, ces fonds sont bien positionnés pour suivre à la hausse la valeur du prix des denrées.

Constituant la majorité de la richesse mondiale, les biens corporels sont en réalité des actifs réels comme l'immobilier, l'énergie et les métaux précieux. Ainsi, les denrées ont une corrélation positive (ou élevée) à l'inflation et négative (ou basse) aux performances financières des marchés. C'est aussi un catalyseur essentiel contre la dépréciation des devises, réduisant ainsi, par tous ces éléments, les risques et les pertes importantes d'un portefeuille bien diversifié.

Société Financière NCE se dédie essentiellement à ce genre d'actifs. Les prospectus sont disponibles et renferment tous les détails relatifs à ces nouveaux fonds. Une note importante concernant les frais d'acquisition : l'investisseur devra négocier, par l'entremise d'un courtier inscrit, les frais de vente d'au plus de 5 % du montant investi, ces frais étant payables au moment de l'achat. L'option "frais de sortie " n'étant présentement pas disponible, ceci constitue une certaine faiblesse en particulier pour les comptes enregistrés généralement investis à long terme. Voici donc les caractéristiques de ces trois fonds disponibles auprès des conseillers en placements et des représentants en épargne collective.

Fonds de croissance énergie canadien NCE
Objectif : Investir dans des titres de participation émis par des petites et des moyennes sociétés canadiennes participant à l'exploration, à la mise en valeur, à la production, à la distribution et au soutien du pétrole, du gaz et des produits énergétiques connexes.

Fonds de titres immobiliers NCE
Objectif : Le fonds privilégie une stratégie de croissance à long terme grâce à l'accroissement de la valeur du capital et cherche à obtenir un revenu régulier en investissant dans des actions et autres titres de sociétés et de fiducies qui détiennent des propriétés immobilières et qui sont actives dans tous les secteurs de la gestion, du développement et du financement de l'immobilier résidentiel et commercial.

Fonds de croissance de métaux précieux NCE
Objectif : Le fonds privilégie une stratégie de croissance à long terme grâce à l'accroissement de la valeur du capital en investissant dans l'or et en plaçant dans des titres d'émetteurs participant à l'exploration, à l'extraction et à la production de métaux précieux, de minéraux et autres gemmes.

Avantages des trois fonds : Gérés par des spécialistes, ces fonds offrent une diversification par secteurs, de même qu'une liquidité et un potentiel de croissance à long terme. Ils contribuent à réduire le risque à la baisse des marchés boursiers et obligataires en plus d'offrir une protection lorsque la tendance est à l'inflation. Ces fonds offrent des possibilités de placements dans des sociétés œuvrant dans le secteur de l'énergie, dans des sociétés immobilières et des métaux précieux qui, historiquement, ont réalisé des marges brutes d'autofinancement constantes et des bénéfices solides.

Pourquoi investir dans ces fonds ?
Parce que le prix du pétrole est actuellement à un niveau historiquement bas depuis 12 ans et que la projection mondiale pour la consommation quotidienne actuelle de 75 millions de barils atteindra d'ici 2005, le niveau de 90 millions de barils. De même, le prix du pétrole a chuté de près de 30 % depuis 1997. On retrouve le même phénomène pour le gaz naturel, dont le Canada prévoit doubler ses exportations d'ici 2002 vers les États-Unis. À ce chapitre, la consommation américaine augmente actuellement au rythme de 5 % par année. En ce qui concerne l'or, ce métal est aussi à son plus bas niveau depuis 18 ans, tandis que la consommation continue de s'accroître. De son côté, l'immobilier bénéficie de la conjoncture des taux d'intérêt historiquement bas, d'une économie canadienne en croissance et d'un taux de vacance raisonnable.

Qui sont les gestionnaires de ces fonds ?
Jones Collombin Investment Counsel Inc. est responsable de la gestion des trois portefeuilles. Les gestionnaires tendent à équilibrer la concentration des placements du portefeuille et détiennent rarement plus de 25 à 30 titres.

En conclusion, dans une perspective à long terme et pour aussi peu que 500 $, on peut débuter un programme d'investissement dans des biens corporels via les fonds communs de placement. Malgré l'absence de facteurs concrets pouvant justifier à court terme une reprise importante des secteurs visés, une saine gestion favorise d'autant plus la diversification lorsque l'acquisition de certains actifs peut se faire à rabais.

Richard Giroux est planificateur financier et conseiller en placements.