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I l n'y a pas que le verglas qui gèle les épargnants. A preuve, dans un contexte d'instabilité des marchés, un ensemble d'éléments perturbateurs peut freiner et insécuriser le plus endurci des investisseurs. Même si la saison des REER bat son plein au milieu d'un tapage publicitaire visant à solliciter de plus belle son épargne, il n'en demeure pas moins que l'investisseur ne sait pas toujours où affecter ses économies.

En effet, une succession d'événements alarmants tels que la fluctuation du dollar canadien, la crise asiatique, la chute du prix de l'or et la fragilité de l'indice du pétrole brut contribue à refroidir, sinon geler l'épargnant.

Mais voilà que le REER autogéré offre une solution de rechange fort avantageuse pour les indécis puisque, tout en leur laissant le loisir d'investir à leur propre rythme dans le marché, il leur permet de cotiser à temps pour le plein montant admissible. Ce type de régime est donc très complet et d'une grande souplesse.

Avec ou sans l'aide éclairée d'un conseiller en placements, l'investisseur est en mesure de constituer un portefeuille REER entièrement personnalisé et doté d'un fort potentiel de croissance grâce au vaste choix de placements qui s'offre à lui : actions ordinaires ou privilégiées, grande sélection d'obligations ou de coupons détachés gouvernementaux ou corporatifs, fonds communs de placement, CPG, bons du trésor, titres hypothécaires, sans oublier certaines actions d'entreprises privées pouvant se qualifier.

Certes, la baisse des taux d'intérêt des dernières années a contribué à promouvoir le REER autogéré car, au dire de certains, ce contexte force l'investisseur à garder le contact avec les mouvements de l'économie et des marchés financiers. Le fait de recevoir le compte rendu détaillé de son portefeuille sur une base régulière (généralement mensuelle ) contribue, sans l'ombre d'un doute, à l'éducation financière de l'épargnant. En contrepartie, d'autres affirmeront que cela contribue à rappeler aux gens plus régulièrement, soit à tous les mois, que le portefeuille autogéré suit les hauts et les bas du marché. L'atout déterminant de la diversification qu'offre le REER autogéré constitue un excellent moyen de minimiser les risques et de maximiser ses chances d'obtenir des rendements plus élevés. Qui ne connaît pas le dicton suivant : "Ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier " ?

C'est également le cas du portefeuille REER autogéré puisque idéalement, ce dernier devrait être doté d'une composition équilibrée d'actions, d'obligations et de liquidités. Les frais annuels reliés au REER autogéré se situent, selon les institutions financières, entre 100 $ et 250 $, ce qui fait dire à plusieurs spécialistes qu'un montant minimal variant de 25 000 $ à 50 000 $ provenant des contributions ou du regroupement des REER, via un transfert provenant de d'autres institutions, justifie grandement l'accès à une telle diversification. Le REER autogéré va plus loin encore, car la plupart des firmes de courtage en valeurs mobilières sont en mesure d'offrir l'étalement de la décision d'achat de l'investisseur sur une base mensuelle et systématique. " La contrainte fiscale du mois de février ne devrait pas dicter le choix à la hâte d'un véhicule de placement pour notre retraite. ", affirme Alain Leblanc, conseiller en placements chez Lévesque Beaubien Geoffrion.

À long terme, les petites sommes investies mensuellement peuvent rapporter beaucoup ; ainsi, l'investisseur qui sait profiter de la moyenne d'achat par versement périodique est avantagé par les cours qui fluctuent d'une façon particulière présentement. En effet, avec le temps, la moyenne du prix des achats effectués par l'investisseur sera probablement moins élevée que s'il n'avait fait qu'un placement forfaitaire. Par exemple, s'il s'agit d'un fonds commun de placement, l'investisseur acquiert un plus grand nombre de parts lorsque la valeur liquidative des parts est basse, et vice-versa. Acheter des fonds communs de placement lorsque les cours sont relativement sous-évalués est évidemment le souhait de tous les investisseurs.

Reconnue et utilisée depuis longtemps, la méthode de la moyenne d'achat évite à l'investisseur de prendre la grande décision trop souvent associée au mois de février, communément appelé de mois des REER. L'investisseur qui recourt à cette méthode à partir du REER autogéré peut en effet déposer immédiatement sa contribution et attendre patiemment son reçu d'impôt, tout en demandant à son conseiller en placements d'investir, dans le fonds commun de placement de son choix, à intervalles réguliers, une somme fixe à partir du montant au compte.

Il va de soi que si l'investisseur désire obtenir un rendement élevé, il devra être disposé à prendre relativement plus de risques. La méthode de la moyenne d'achat contribue à obtenir, avec le temps, le juste prix des parts ainsi acquises. Par cette méthode, l'investisseur évite de prendre des décisions à la hâte et peut répartir à sa guise le coût dans le temps. Par contre, si ce dernier préconise la prudence et que l'éventualité d'une perte l'empêche de dormir, il devrait choisir des fonds communs de placement dont le risque est relativement peu élevé.

D'autre part, afin d'éviter la cohue de février, pourquoi ne pas cotiser mensuellement le montant prévu en fin d'année ? En effet, si un épargnant âgé de 35 ans place la somme de 5 000 $ dans son REER en février de chaque année, cette somme s'établira à 604 177 $ lorsqu'il aura atteint l'âge de 65 ans, si l'on suppose une croissance de 8 %. Par contre, si ce dernier y cotise mensuellement, dès l'année précédente, il obtiendra 20 946 $ de plus au bout de la même période, ce qui constitue une différence non négligeable.

Il est donc recommandé, même pour un investisseur, de déglacer parfois son portefeuille pour profiter des véhicules et stratégies offerts sur le marché !

Richard Giroux est planificateur financier et conseiller en placements.